《私募公司工商注册》、《私募高管人才猎聘》、《私募管理人登记备案辅导》《私募基金税务筹划》《私募FOF》等私募业务；
深圳证监局9月发布的对12家私募机构处罚措施案例，如下图所示，对这些违规机构深圳证监局全部给予了出具警示函的行政处罚措施。除了对私募管理人处罚以外，有7家机构的主要负责人及从业人员也被同步处罚。
在深圳证监局的处罚案例中，涉及适当性管理层面的违规属于重灾区，最重要的包含以下几种情形：
证监会发布的《证券期货投资的人适当性管理办法》自2017年7月1日开始实施，这么多年过去之后，仍然有很多管理人存在适当性管理问题。日常工作中，监管检查会关注的适当性问题也很多，我们在此进行罗列，供管理人参考自查：
1、是否采取问卷调查等方式，对投入资产的人的风险识别能力和风险承担能力进行评估
2、通过代销方式销售产品的，是否与代销机构约定投资的人适当性管理责任，代销机构是否采取风险评估、风险揭示及符合合格投资者条件的确认措施
3、是否自行或委托第三方机构对私募基金进行风险评级，并向投资者充分揭示投资风险
4、向投资者推介的私募基金是否和投入资金的人的风险识别能力和风险承担能力相匹配
自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及营业范围等基本信息
8、是否依照产品或服务的不同风险等级，对其适合销售产品或提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不一样，对其适合购买的产品或接受的服务作出判断
9、投资者主动要求并坚持购买风险等级高于其风险承担接受的能力的产品或接受相关服务的，是否确认其不属于风险承担接受的能力最低类别的投资者，是否就产品或服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示
10、向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务的，是否履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解有关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，增加回访频次等
11、是否根据投资者和产品或服务的信息变动情况，主动调整投资者分类、产品或服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况
向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
向风险承担接受的能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承担接受的能力的产品或服务
14、对投入资产的人的告知、警示内容，是否真实、准确、完整，是不是真的存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；告知、警示是否采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受
15、是否综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资者知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承担接受的能力，对普通投资者进行细化分类和管理
18、是否按规定了解所销售产品或所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或提供的服务划分风险等级
20、委托销售的，是否明确告知代销方所委托产品或提供服务的适当性管理标准和要求，及相应法律责任
21、是否制定适当性内部管理制度，明确投资者分类、产品或服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等，严格按照内部管理制度进行分类、分级，定期汇总分类、分级结果，并对每名投资者提出匹配意见；是否制定并严格落实与适当性内部管理有关的限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估与销售隔离等风险制度，以及培训考核、执业规范、监督问责等制度机制
22、是否定期开展适当性自查(应当每半年开展自查），对于自查发现的问题，是否及时向监管部门报告
23、是否妥善保存适当性相关信息资料。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不可以少于二十年
24、是否妥善处理适当性相关的纠纷，与投资者协商解决争议，采取必要的措施支持和配合投资者提出的调解
未按基金合同约定及时向投资者披露2019年半年度报告和年度报告、2020年半年度报告、2021年半年度报告
未按照合同约定，及时向投资者披露2020年第三、四季度报告和2022年第二、三、四季度报告
这五点基本上涵盖了信息公开披露层面的大部分违反相关规定的行为，涉及定期报告、重大关联交易、可能会影响投资者合法权益的重大信息等，管理人没有按照基金合同或者合伙协议的约定向投资者进行信息公开披露等。
结合处罚案例和日常实务，我们总结出信息公开披露层面监管检查时关注的重点，大多分布在在以下几个层面，管理人可以借鉴进行自查：
1、销售基金产品时，是否真实、准确、完整披露私募基金交易结构、各方主要权利义务、收益分配、费用安排、关联交易、委托第三方机构提供服务、关联担保以及私募管理人的出资人、实际控制人等情况；
2、是否按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、有几率存在利益冲突情况；是否如实向投资者披露可能会影响投资者合法权益的其他重大信息；
3、基金合同中是否充分披露和揭示结构化设计及相应风险情况、收益分配情况、风控措施等信息；
4、委托第三方机构提供投资建议的，是否在产品合同及其它材料中明确披露第三方机构身份、约定第三方机构职责，是否充分说明和揭示聘请第三方机构可能会产生的特定风险。
投资运作涉及的范围比较广，违规情形也多种多样，在深圳证监局发布的10个处罚案例中，涉及投资运作相关的主要有以下几点：
在证监局看来，以上几类违规情形都属于管理人未充分履行谨慎勤勉义务，导致投资运作过程中出现让渡投资管理权限、危害投资者及基金财产安全等相关问题。
在日常工作中，监管部门关于基金投资运作层面的检查重点最重要的包含以下几类，供管理人参考了解：
1、是否将私募基金财产用于经营或者变相经营资金拆借、贷款等业务，是不是真的存在要求地方人民政府承诺回购本金等方式变相增加政府隐性债务的情形
4、是否直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排，包括但不限于是否在基金合同中约定计提优先级份额收益、提前终止罚息、劣后级或者第三方机构差额补足优先级收益、计提风险保证金补足优先级收益等；是否穿透核查结构化产品投资标的，结构化产品是不是嵌套投资其他结构化金融理财产品劣后级份额
5、所管理的私募基金是否直接或者间接投资于国家禁止或者限制投资的项目，不符合国家产业政策、环境保护政策、土地管理政策的项目，但证券市场投资除外
基金产品在整个运作过程中未有合理估值的约定，且未按照合同约定向投资者进行充分适当的信息披露
基金产品在开放申购、赎回或滚动发行时未依规定做到合理估值，脱离对应标的资产的实际收益率进行分离定价
基金产品未进行实际投资或者投资于非标资产，仅以后期投资者的投资资金向前期投资者兑付投资本金和收益
基金产品所投资产发生不能按时收回投资本金和收益情形的，基金产品通过开放参与、退出或滚动发行的方式由后期投资者承担此类风险，但管理人进行充分信息公开披露及风险揭示且机构投资的人书面同意的除外
利用基金财产或者职务之便，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示别人从事相关的交易活动
开展或者参与具有滚动发行、集合运作、期限错配、分离定价等特征的资金池业务
以套取私募基金财产为目的，使用私募基金财产直接或者间接投资于私募基金管理人、控制股权的人、实际控制人及其实际控制的企业或项目等自融行为
私募基金收益不与投资项目的资产、收益、风险等情况挂钩，包括不按照投资标的实际经营业绩或者收益情况向投资者分红、支付收益等
以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同的私募基金账户之间转移收益或亏损
违背风险收益相匹配原则，利用结构化私募基金向特定一个或多个劣后级投资者输送利益
8、是不是真的存在从事损害私募基金财产或者投资者利益的关联交易等投资活动；是否建立完整关联交易管理制度，是否通过多层嵌套或者其他方式隐瞒关联交易，对关联交易定价方法、交易审批程序等进行规范。使用私募基金财产与关联方进行交易的，是否遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和私募基金合同约定，防范利益冲突，投资前是否取得全体投资者或者投资者认可的决策机制决策同意，投资后是否及时向投资者充分披露信息。
除上述列举的处罚案例之外，小编将9月证监局私募处罚案例汇总如下（电子版可联系涌知小编微信：vasdodo获取）：
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